Такая практика важна для компании с учетом того, учитывая внимание со стороны регуляторов, в первую очередь, американских. Летом прошлого года Китай разрешил оплачивать электричество цифровым юанем, а Центробанк России в феврале начал тестировать цифровой рубль. Риторика американского регулятора была еще более прозрачной. «Вам не понадобятся стейблкоины, и вам не понадобились бы криптовалюты, если бы у вас была цифровая валюта США», — заявил председатель ФРС США Джером Пауэлл на слушаниях в Конгрессе в июле прошлого года.
Сейчас он занимает 3 место по капитализации среди всех криптовалют. Не имеют резервов, стабильность обеспечивается выпуском/изъятием дополнительных монет через “умные” алгоритмы. Такие токены – это цифровые аналоги реальных товаров (золото, нефть, металлы). Также для поддержания фиксированной цены стейблкоинов используют разные финансовые механизмы. Это могут быть залоги из фиатных денег, драгметаллов, ценных бумаг и других активов, а также алгоритмы денежно-кредитного регулирования.
Сейчас Tether признана третьей крупнейшей криптовалютой в мире. На рынке запущены и находятся в предзапускной стадии более 200 стейблкоинов. В 2018 году две цифровые валюты, привязанные к доллару [the Paxos Standard (PAX) and Gemini Dollar (GUSD)], были одобрены Департаментом финансовых услуг Нью-Йорка (The New York State Department of Financial Services, NYDFS). В поддержку зарегистрированных валют выступили их создатели, заявив, что доллары, к которым привязан выпуск стейблкоинов, будут хранится в Государственном банке, а также дополнительно застрахованы.
Чем Стейблкоин Отличается От Биткоина
Если конвертировать их в деньги или товар, токен сразу сгорит. С ограничением возможности минтить и сжигать токен только адресу, разрешенному владельцем контракта. AMO – это группа автономных контрактов, которые следят за денежно-кредитной политикой до тех пор, пока привязка не изменится. После изменения привязки контроллеры AMO могут выполнять рыночные операции по стабилизации привязки.
То есть по сути стейблкоины ближе к электронным деньгам и платежным системам, нежели к высоковолатильным криптовалютам. Их цель – обеспечить стабильный цифровой эквивалент традиционных валют для сохранения и перевода средств. Так, в конце 2021 года Минфин США выпустил отчет по рискам стабильных монет, в которых отметил непрозрачность их резервов и оценил их как угрозу для инвесторов. В ФРС уверены, что стейблкоины представляют риск из-за возможных проблем с их конвертацией в фиат. Некоторые stablecoins могут быть привязаны к цене фиата, но для своего обеспечения используют крипту.
Дополнительные сложности создало санкционное давление — западным банкам стало проще расставаться с клиентами-россиянами, чем тратить ресурсы на комплаенс. «Эти активы могут стать переходным вариантом для расчетов в нестабильных экономиках, где зачастую обычные фиатные деньги быстро теряют в стоимости», — пояснил аналитик. К этой категории криптовалют можно отнести такие проекты, как Basecoin, Carbon, Havven и др. Некоторые децентрализованные протоколы и криптофонды принимают стейблкоины на стейкинг для получения вознаграждений инвесторами. Изначально USDT был создан на блокчейне Биткоина, но сейчас он доступен на множестве разных сетей, включая Ethereum, Tron, Algorand. Минусы – непрозрачная обеспеченность, возможность блокировки средств эмитентом.
Текст Научной Работы На Тему «стейблкоины Как Инструмент Устранения Волатильности Криптовалют»
Концепция стейблкоинов — прорыв в развитии криптоиндустрии. При развитии соответствующей регуляторной базы они могут заместить операции с фиатом. Кроме того, многие страны используют концепцию стейблкоинов для разработки цифровых валют центральных банков (Central Bank Digital Currency, CBDC). История становления стейблкоинов началась в 2014 году с запуска Tether, USDT (в то время Real Coin) на криптобирже Bitfinex, являющейся аффилированным лицом к Tether ltd. Сейчас Tether — третья крупнейшая криптовалюта в мире. История прозрачности Tether в отношении резервного обеспечения USDT не всегда была ясной и последовательной. Некоторое время точная структура резервов Tether была практически неизвестна, что вызывало недоверие к стейблкоину.
- Риторика американского регулятора была еще более прозрачной.
- Чтобы приобрести DAI на сумму 100$, необходимо предоставить залог в размере ETH в эквиваленте 150$ или других активах, разрешенных протоколом для использования в виде залога.
- На криптовалютном рынке стейблкоины выполняют функцию буфера, отметил Григорий Клумов.
- По его словам, стейблкоины были созданы, чтобы приблизить блокчейн к миру людей и сделать на его основе актив, который можно воспринимать, как единицу измерения ценности.
- BUSD был запущен компаниями Paxos и криптобиржей Binance в 2019 году.
Прозрачность блокчейна и отслеживание публичных адресов Tether позволяют аналитическим сервисам видеть, когда и сколько вновь выпущенных USDT появляется на рынке. Тот, кто не хочет рисковать, использует стейблкоины с «привязанной» стоимостью. Это не история инвестирования, а прикладной финансовый инструмент», — говорит партнер хедж-фонда Warp Capital Сергей Джуринский. Существует и обратная ситуация, утверждает Григорий Клумов, когда у инвестора много криптовалюты, и он не хочет терять ее характеристик.
Стейблкоины: Что Это Простыми Словами, Как Работают И Зачем Нужны
Конкретным обеспечением указывались сертифицированные нефтяные запасы одного из месторождений в регионе Атапи-рире. Однако, согласно результатам независимого расследования информационного агентства Reuters, эти нефтянные запасы никем не разрабатывались и разрабатываться не планировались [7]. Тем не менее, на текущий момент этот вид https://boriscooper.org/ стейблкоинов является самым распространенным. К нему можно отнести такие проекты, как Tether (USDT), TrustToken (TUSD), USD Coin (USDC) и другие. С помощью стейблкоинов можно получать пассивный доход за счет кредитования и стейкинга. Например, на платформе Binance доступны продукты для заработка процентов по токенам BUSD и USDT.
Стоимость залогового обеспечения всегда превышает стоимость получаемых стейблкоинов (в среднем в полтора раза). Это необходимо на случай падения рыночной стоимости залоговой криптовалю-ты. В случае, если цена криптовалюты опускается до предельно допустимого уровня, автоматически исполняется маржинальное требование, при котором, криптовалюта продается по текущему рыночному курсу. В качестве одного из решения проблем волатильности криптовалют, существует решение, основанное на жесткой привязке криптовалюты к какому-либо базовому активу, что в свою очередь обеспечивает их достаточный уровень стабильности. Такое решение получило название «стейб-лкоин» (англ. stable что такое стейблкоины – стабильный, coin -монета).
Помимо привязки к фиатным валютам стейблкоины могут быть привязаны к драгоценным металлам, природным ресурсам, ценным бумагам, недвижимости и другим физическим активам, отметил руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. По его словам, стейблкоины были созданы, чтобы приблизить блокчейн к миру людей и сделать на его основе актив, который можно воспринимать, как единицу измерения ценности. Применение криптовалют в последнев-ной жизни, например, в качестве осуществления платежей, имеет весьма ограниченный характер в силу высокой вола-тильности, которая им присуща.
Будьте в курсе текущих котировок, чтобы вовремя принять судьбоносное решение — купить актив по приятной цене или зафиксировать прибыль по ценным бумагам или иным активам. Первое преимущество — скорость, а второе — комиссии, которые заметно меньше, чем при обычных переводах между банками разных стран. Конвертировать цифровые деньги в валюту нужной страны на месте не составит труда.
Отправить деньги родителям, студенту, который учится за рубежом, или деловому партнеру — все это зачастую намного удобнее в стейблкоинах. По похожему принципу работают центробанки, печатающие деньги. Плюс тот же, что и у вышеописанных монет, — быстрый заработок на колебаниях рынка. Контракт Engine.sol организует основную механику по реализации минтинга, сжигания, следит за соблюдением правил сверх обеспечения и в случае необходимости предоставляет механизм ликвидации обеспечения. Одним из представителей этой модели является проект Empty Set Dollar со своим стейблкоином DSU и ESS в виде купонов.
Что Такое Стейблкоины И Стоит Ли В Них Хранить Сбережения
После неудачи Terra рынок криптовалют потерял доверие к алгоритмическим стейблкоинам. Stablecoin — ликвидный актив, который есть практически на любой финансовой бирже. В какой бы точке мира вы не находились, вы сможете перевести стейблкоины с платформы на платформу. Поэтому стейблкоин — универсальная валюта обмена и хранения капитала для криптоинвесторов и трейдеров.
USDC был запущен в 2018 году компаниями Circle и криптобиржей Coinbase. На данный момент он занимает 7-е место по рыночной капитализации среди всех криптовалют. BUSD был запущен компаниями Paxos и криптобиржей Binance в 2019 году. На данный момент он занимает 7-е место по капитализации среди всех криптовалют.
Сейчас два самых крупных эмитента стейблкоинов, Tether и Circle, используют разный подход к обеспечению своих токенов. У эмитентов есть проспект эмиссии, в котором сказано, куда они могут вкладывать деньги, но он довольно широк и не детализирован. Так, у Tether около 60% обеспечения составляют корпоративные облигации, и у участников рынка возникают вопросы к тому, о каких именно бумагах идет речь. В августе прошлого года эмитент-консорциум (куда входят Circle и Coinbase) валюты USDC признался, что стейблкоин «больше года» был обеспечен безрисковыми активами только на 61%.
Таким образом, стейблкоины решают одну из ключевых проблем крипторынка – высокую волатильность. Они делают криптовалюты более надежным средством сохранения и накопления денег. Некоторые монеты имеют централизованную структуру управления и резервирования, что создает определенные риски для пользователей. Если на стороны эмитента стейблкоина начнутся проблемы, то подрыв репутации может спровоцировать ущерб для инвесторов. Несмотря на удобство использования Tether или любой другой криптовалюты необходимо проявлять должную осмотрительность, понимать сопутствующие риски и быть в курсе последних событий вокруг рынка и нормативно-правовой ситуации. USDT (капитализация 112,three млрд $) и USDC (32,39 млрд $) — аналоги доллара США — занимают порядка двух третей всего рынка стейблкоинов.